ESG 상위종목만 투자했더니...코스피 평균수익률의 4배

송상민 기자 / 기사승인 : 2025-06-10 10:05:15
  • -
  • +
  • 인쇄
▲동일가중 ESG 스크리닝 포트폴리오의 최근 5년 누적수익률 (자료=서스틴베스트)

ESG 평가를 활용한 투자전략이 단순히 윤리적인 투자를 넘어 실질적인 수익과 리스크 관리에도 효과가 있는 것으로 나타났다.

서스틴베스트는 'ESG 스크리닝 전략의 실증분석–동일가중 포지티브 스크리닝(Positive Screening)의 힘' 보고서를 통해 최근 5년간 동일가중 ESG 포지티브 스크리닝 전략이 코스피는 물론 주요 ESG 지수보다 높은 수익률과 낮은 하방변동성을 기록했다고 10일 밝혔다.

이 보고서는 ESG 등급이 높은 기업만 골라 투자하는 '포지티브 스크리닝 전략'과 ESG 등급이 낮은 기업을 빼고 투자하는 '네가티브 스크리닝(Negative Screening) 전략'을 각각 만들어 수익률과 리스크를 비교한 것이다.

그 결과, 코스피 기업 가운데 ESG 상위등급인 AA와 A를 받은 종목만 뽑아 투자했을 때 연간 수익률이 8.82%에 달했다. 이는 같은 기간 코스피 평균 수익률 1.98%보다 4배 이상 높은 성과다. ESG 하위등급인 D와 E를 제외하고 투자한 네가티브 전략도 6.32%의 수익률을 기록해, 코스피 평균 수익률을 크게 웃돌았다.

변동성, 즉 주가가 크게 출렁이는 정도도 ESG 전략 포트폴리오가 더 낮았다. 특히 포지티브 전략은 2020년~2024년까지 가장 안정적인 흐름을 보였다. 서스틴베스트는 "ESG 등급이 낮은 기업을 빼는 것만으로도 '위험한 종목'을 걸러낼 수 있었다"고 설명했다.

또 이 전략을 기존의 대표 ESG 지수들과 비교했더니, KRX 코스피200 ESG 지수, KRX ESG 리더스 150 지수 등도 코스피보다 높은 수익률(약 3~4%)을 보였다. 다만 포지티브 전략의 수익률 8.82%에는 미치지 못했다. 서스틴베스트는 동일가중 방식을 통해 대형주에만 치우치지 않고 중소형주까지 고르게 반영된 점이 이같은 차이를 만들어낸 비결이라고 분석했다.

이 보고서를 작성한 최보경 서스틴베스트 선임연구원은 "동일가중 ESG 스크리닝 전략이 ESG 성과를 고려하는 동시에 중소형주에 대한 노출을 확대함으로써 수익률 상승과 장기적 하방리스크 축소를 동시에 이룰 수 있었다"고 언급했다.

류영재 서스틴베스트 대표는 "안정기에 접어든 국내 ESG 공모펀드 시장의 지속가능한 성공을 위해서는 근본적인 성과 개선이 필요하다"며 "서스틴베스트의 ESG 평가 결과와 이번 분석 결과가 국내 ESG 펀드 운용 전략 수립에 기여하여 시장의 이정표가 되기를 희망한다"고 밝혔다.

Copyright @ NEWSTREE All rights reserved.

뉴스트리 SNS

  • 뉴스트리 네이버 블로그
  • 뉴스트리 네이버 포스트
  • 뉴스트리 유튜브
  • 뉴스트리 페이스북
  • 뉴스트리 인스타그램
  • 뉴스트리 트위터

핫이슈

+

Video

+

ESG

+

SK온-SK엔무브 합병결의..."8조 자본확충해 사업·재무 리밸런싱"

SK온과 SK엔무브가 11월 1일자로 합병한다. 지난 2월 SK온이 SK트레이딩인터내셔널, SK엔텀과 합병한지 6개월만에 또다시 덩치를 키운다.SK이노베이션과 SK

'텀블러 세척기 사용후기 올리고 상품받자'...LG전자, SNS 이벤트

스타벅스 등 커피 매장에서 LG전자 텀블러 전용세척기 'LG 마이컵(myCup)'을 사용한 후기를 소셜서비스(SNS)에 올리면 LG 스탠바이미나 틔운 미니 등을 받을

올해만 5번째 사망자...李대통령, 포스코이앤씨 강하게 질타

올들어서만 4번의 사고로 5명의 사망자가 발생한 포스코이앤씨가 이재명 대통령의 질타를 받았다. 고용노동부는 포스코이앤씨 본사와 전국 65개 공사

폭염에 맨홀 사망자 또 발생...서울 상수도 작업자들 질식사고

한낮 최고기온이 38℃까지 치솟는 폭염 속에서 맨홀 작업을 하던 노동자가 숨지는 사고가 또 발생했다. 이 작업자들은 맨홀로 진입하기전에 안전여부

LG전자 "자원순환 캠페인으로 폐배터리 100톤 수거"

LG전자가 고객 참여형 자원순환 캠페인 '배터리턴'으로 폐배터리를 100톤 이상 수거했다고 29일 밝혔다.배터리턴 캠페인은 LG전자 청소기의 폐배터리 등

아름다운가게, 수익나눔 '2026 희망나누기' 파트너 공모

비영리 공익법인 아름다운가게가 지속가능한 지역사회를 위한 파트너 단체들의 활동을 지원하고 역량을 강화하기 위해 '2026 아름다운 희망나누기' 사

기후/환경

+

"온실가스도 車배기가스 규제도 폐지"...美 환경규제 '흔들'

도널드 트럼프 2기 행정부가 미국 환경규제의 근간이 되는 온실가스 평가를 폐지하는 것뿐만 아니라 자동차 배기가스 배출제한도 폐지할 계획이다.리

밭에서 익어버린 단호박…폭염에 농산물과 축산 피해 잇달아

단호박이 밭에서 그대로 익어버리는 등 폭염에 농작물 피해가 잇따르고 있다.제주시 한경면에서 미니 단호박 농사를 짓는 제주볼레섬농장 대표는 지

전담부서 해체한 美 'COP30' 불참할듯...기후리더십 中으로 이동?

미국이 올해 브라질에서 열리는 제30차 유엔기후변화협약 당사국총회(COP30)에 불참할 것으로 보인다. 이에 따라 최근 유럽연합(EU)과 기후협력까지 맺은

업종별 배출량 전망 모두 빗나갔다...엉터리 통계로 NDC 수립한 尹정부

윤석열 정부 시절에 산업 부문 탄소배출량 감축목표를 기존 14.5%에서 11.4%로 낮추는 근거로 삼았던 당시 산업연구원의 2024년 배출 전망이 완전히 빗나

캄차카반도에 '8.7 초강진'...일본·러시아 쓰나미 경보

30일(현지시간) 러시아 동부 오호츠크해에 접한 캄차카반도에 대규모 강진이 잇따라 발생해 근처 지역에 재난 가능성이 우려된다.러시아와 일본에는 '

[날씨] 38℃ 펄펄 끓는 '중복'...내륙은 '열저기압' 발생

중복인 30일에도 한낮 최고기온은 32∼38℃에 달하는 폭염이 이어지겠다.대전은 38℃, 서울과 대구는 36℃, 광주는 35℃, 인천·울산·부산은 33

에너지

+

순환경제

+

오피니언

+